Смотрите на графики, срок жизни, стратегию и условия выхода.
Сегодня я получил электронное письмо от одного Forex-брокера. В письме сообщалось следующее: «В рейтинге ПАММ-счетов сменился лидер. Лучший показатель доходности за месяц – 3 000 %. Инвестируйте в ПАММ-счета!»
То есть у трейдера было 100 тысяч рублей в начале месяца, а теперь – 3 миллиона и 100 тысяч. Часть этих денег он оставил себе, часть получили его инвесторы.
Цифры, конечно, впечатляют. Давайте разбираться, что же это за инструмент такой – ПАММ-счет, как он работает и как выбирать ПАММ-счета правильно.
Что такое ПАММ-счет
Это способ инвестирования, при котором вы передаете деньги в «доверительное управление трейдеру – человеку, который торгует на бирже. А потом делите с ним полученную прибыль. Прибыль трейдера составляет в среднем 20-30 %, инвесторы забирают 70-80 %.
Сразу замечу, ПАММ-счета существуют только на валютном рынке Forex. На фондовом рынке наиболее похожий инструмент – паевые инвестиционные фонды — ПИФы, но про них я вам расскажу в другой статье.
Объем дохода или потерь всегда прямо пропорционален доле каждого участника. Рассмотрим принцип инвестиций в ПАММ-счета на двух примерах.
Пример 1
У трейдера 10 миллионов рублей на торговом счете. Он решает увеличить оборот своей торговли и привлекает двух инвесторов. Первый дает ему 4 миллиона, второй – 6 миллионов. Условие инвестиции: половину прибыли забирает трейдер, половину – инвесторы, пропорционально доле каждого.
Общая сумма на счете трейдера – 20 миллионов рублей.
Спустя какое-то время трейдер удваивает депозит, то есть увеличивает его на 100%. Теперь у него 40 миллионов рублей. Как распределится прибыль?
Трейдер получает 100 % на свои 10 миллионов, то есть еще 10 миллионов рублей. Первый инвестор получает 100 % на свои 4 миллиона, но половину этой суммы, по условиям счета, отдает трейдеру. Второй инвестор получает 100 % на свои 6 миллионов и тоже отдает половину трейдеру.
Итого доход трейдера: 10+2+3 = 15 миллионов, доход первого инвестора – 2 миллиона и второго – 3 миллиона рублей.
Пример 2
В результате торговли трейдер потерял половину имеющихся у него денег, убыток составил 10 миллионов из имеющихся 20 миллионов. Как распределятся убытки?
Каждый участник лишится 50 % своей доли. Трейдер теряет 5 миллионов из исходных 10, первый инвестор – 2, второй – 3 миллиона.
Логично предположить, что управляющий будет стремиться зарабатывать, а не терять деньги. Потому что при неудачной торговле вкладчики будут массово выводить свои деньги со счета.
Как выбрать ПАММ-счет
Исчерпывающую информацию о ПАММ-счете можно получить у трейдеров-управляющих. Ниже перечислю основные критерии ПАММ-счетов, на которые нужно обращать внимание. Если в описании счета недостаточно информации – смело спрашивайте трейдера.
Посмотреть срок существования. Чем дольше существует ПАММ-счет, тем он надежнее. Желательно выбирать для инвестиций счета, возраст которых – от 1 года. Если в течение года трейдер успешно торговал, получал прибыль, не допускал больших потерь – высока вероятность, что так будет и в будущем.
В информации о ПАММ-счете срок его существования указывается всегда.
В рейтинге вот этих 5 счетов по сроку существования нам подходит только первый.
Проанализировать график доходности. Когда вы отсортировали счета по сроку существования, перейдите на страницу каждого и посмотрите, как выглядит график доходности. Он должен представлять собой относительно ровную восходящую линию. Если линия ломаная, с резкими подъемами и спадами – значит, трейдер торгует очень рискованно. Он может за день «слить» весь депозит.
Такой вариант нам явно не подходит. На нем видны большие просадки — сделки с убытком, на которых трейдер теряет почти половину своего капитала.
Просадка – это уменьшение количества денег на торговом счете. Она возникает, когда трейдер закрывает несколько сделок с убытком, и общий объем капитала сокращается, «проседает».
Такой тоже не годится: на второй просадке трейдер лишился почти всех денег, впоследствии просадки повторяются.
Трейдер, очевидно, торгует без стратегии и совершенно не умеет управлять капиталом.
Этот счет уже лучше. Есть небольшие просадки в доходности, но они не такие резкие, как на счетах выше.
Обратите внимание, идеально ровной линия доходности быть не должна. Если она очень-очень ровная, нужно уточнить у трейдера, не торгует ли он по системе «Мартингейл». Подробнее об этом – в следующем пункте.
Уточнить детали торговой стратегии. Главное – не должно быть торговли по системе Мартингейла.
Мартингейл – это стратегия обыгрывания рулетки в казино. Принцип в следующем: игрок делает минимальную ставку на один из двух цветов рулетки — черный или красный, если проигрывает – удваивает ставку. Проигрывает снова – снова удваивает. Рано или поздно выпадает нужный цвет и удается «отыграться».
Некоторые трейдеры используют этот принцип в биржевой игре. Проблема в том, что на очередное удвоение может не хватить денег. Результатом будет слив всего счета.
«Игроки» рано или поздно проигрывают. Вы должны доверять деньги управляющим, которые анализируют рынок, понимают, что на нем происходит и могут объяснить каждую свою сделку – почему они ее открыли и закрыли.
Запросите у трейдера отчет о сделках за все время торговли и сопоставьте количество прибыльных и убыточных операций. Когда я изучал трейдинг в компании Альпари, преподаватель говорил мне, что соотношение прибыльных и убыточных сделок должно быть не менее 60/40. Многое зависит от рыночной ситуации, возможных «форс-мажоров», но все же учитывайте этот показатель.
Проверить наличие стоп-лоссов. Стоп-лосс – это приказ на закрытие убыточной сделки. Даже если трейдер не находится за экраном монитора, когда цена опустится до уровня «стопа», брокер автоматически закроет сделку.
Уточните у трейдера, использует ли он стоп-лоссы. Если стоп-лосса нет, сделка не закроется до тех пор, пока не сгорят все деньги на счете трейдера.
Пример
Несколько лет назад в Турции была совершена попытка государственного переворота. Из-за этого курс турецкой лиры опустился до рекордно низкого уровня. Представьте, ваш управляющий торгует лирой без стоп-лоссов, вечером ситуация на рынке спокойная, а ночью, пока трейдер спит, выходят первые новости о «мятеже». Валюта резко падает вниз, утром трейдер включает компьютер – на счете ноль.
Уточнить размер кредитного плеча. Кредитное плечо – это возможность брать деньги в долг у брокера. Чем оно больше, тем большую прибыль извлекает трейдер из каждого рыночного движения. И тем выше риск потери капитала, если рынок пойдет вниз. Старайтесь не вкладывать в управляющих, которые торгуют с плечом большим, чем 1:50. Это рискованно.
Пример
У трейдера на счете 100 рублей, он торгует без плеча. Если валюта подешевеет на рубль – трейдер потеряет рубль. Если торговля ведется с плечом 1:100, то снижение курса на рубль приведет к потере в сто раз большей суммы. Трейдер лишится 100 рублей – всего капитала.
Узнать об условиях вывода. Уточняйте, при каких условиях можно будет вывести все деньги. Причины для вывода вашей доли могут быть такие:
- Превышение максимально допустимой просадки. Например, график показывает, что у трейдера не было просадок более пяти процентов, но вдруг объем денег на счете уменьшился на 10 процентов.
- Превышение срока просадки. То есть трейдер не может снова выйти в плюс. Это бывает из-за изменения рыночной ситуации, когда торговая стратегия перестает работать и приходится менять весь подход к биржевой игре.
- Изменение торговой стратегии. По какой-то причине трейдер меняет свой подход к торговле. Начинает по-новому ставить стоп-лоссы или вообще их не использует, повышает риски и пр. Вы не можете знать наверняка, будут ли эти изменения успешными, и должны иметь возможность вывести деньги.
- Ваше личное решение прекратить инвестирование в данный ПАММ-счет. Вы захотели инвестировать в другие счета или инструменты или просто обналичить деньги – это дает вам безоговорочное право получить всю сумму назад.
Возможность вывода прибыли обычно всегда лимитирована. Например, лимит в размере 100 долларов будет означать, что пока прибыль на вашем счете не превысит суммы в 100 долларов, вывести ее вы не сможете. Это нормально.
А вот вывод всей суммы никакими лимитами не ограничивается. Если вы решаете прекратить инвестирование в ПАММ-счет, управляющий должен немедленно вывести вложенную вами сумму и прибыль (если она есть).
Как защитить деньги при инвестициях в ПАММ-счета
Разберем еще несколько советов, которые помогут вам защитить свои деньги.
Диверсифицируйте портфель. Многие брокеры дают возможность инвестировать в ПАММ-счета суммы от 50 долларов. Поэтому даже маленький инвестиционный капитал можно распределить между большим количеством счетов.
Важно: вам нужно вкладывать деньги в разных управляющих, а не в разные счета одного управляющего.
Не рискуйте всеми сбережениями. Никто не гарантирует вам защиты от убытков при инвестиции в ПАММ-счета. Поэтому не рискуйте всеми имеющимися деньгами.
Фиксируйте прибыль. Когда получаете прибыль на ПАММ-счете, не надо сразу же инвестировать ее в этот же ПАММ-счет или даже в счет другого управляющего. Выведите ее и вложите в другой финансовый актив, например в акции.
Стратегия трейдера может устареть, рынки могут поменяться – ПАММ-счет рано или поздно перестанет приносить вам высокие доходы.
Изучайте рынок. Пройдите базовые курсы по трейдингу на Forex, чтобы лучше понимать ситуацию на рынке и выбирать надежных управляющих для своих денег.
Посмотрите базовый курс трейдинга в компании Альпари – он преподается в формате вебинаров с понедельника по пятницу. Преподают трейдеры из разных городов, в утренние и вечерние часы. Преподавателю можно задавать вопросы по ходу трансляции. Курсы полностью бесплатные, находятся в разделе «Обучение». Я лично смотрел базовый курс трех трейдеров: Алексея Кузнецова, Александра Вольверина, Эдуарда Сунгатуллина.
Пример
Мой друг торгует на Forex долгосрочно, спекулирует 1-2 валютными парами. Он старается изучать состояние экономики тех государств, валюты которых покупает и продает. Когда я спросил его об источниках информации, он сказал: «Я постоянно смотрю канал РБК, там все есть». Возьмите на заметку.
Где можно инвестировать в ПАММ-счета
Вот три самые крупные и, на мой взгляд, надежные брокерские фирмы, которые дают возможность заработка на инвестициях в ПАММ-счета.
Альпари. Здесь доступно больше всего ПАММ-счетов. По каждому счету предоставляется исчерпывающая информация: срок существования, график доходности, уровень агрессивности (то есть рискованность), количество инвесторов, общая сумма денег в управлении. Вы можете выйти на связь с любым управляющим, задать ему вопросы о торговой стратегии и даже обсудить ПАММ-счет с другими инвесторами в чате.
InstaForex. Популярный брокер с такими же гибкими условиями, начинать инвестировать можно с нескольких долларов. Счетов много, управляющие всегда готовы ответить на вопросы потенциальных инвесторов.
FxOpen. Преимущество этого брокера – можно начать инвестировать с нескольких долларов, минимальную сумму устанавливают сами управляющие. Недостаток – управляющих намного меньше, чем в Альпари, надежных – тем более мало.
Реально ли заработать деньги на ПАММ-счете
Я в этом сомневаюсь. Вернее, заработать можно, но в краткосрочной перспективе. Вкладывать в ПАММ-счета и ждать от них многолетних доходов очень рискованно. Объясняю, почему.
В ПАММ-счетах объект инвестиций – валютные пары на рынке Форекс. Спекуляции валютой – это как ставки на лошадей – какая лошадь придет первой: доллар или евро, фунт стерлингов или японская иена.
Точно предугадать результат «скачек» нельзя. Да, трейдеры используют аналитику, изучают финансовые новости, но они, по сути, отнимают деньги друг у друга. Сегодня заработал один (который торгует по технической аналитике), завтра – другой, который опирается на фундаментальный анализ, послезавтра – третий, который просто сделал ставку на новость и рынок «отыграл» в его сторону.
На Альпари есть ПАММ-счет, который показывает стабильную доходность в течение пяти лет. Но он один. ОДИН! Все остальные счета даже пять лет не могли продержаться – о какой надежности может идти речь?
А, нет, есть еще один, ему восемь лет. Но там доходность далеко не стабильная.
Это сугубо мое мнение, может быть, я ошибаюсь. Информацию о том, как надо выбирать ПАММ-счета, я вам дал, о рисках сказал тоже – выбор за вами.
Полезные материалы по теме статьи
Если хотите научиться инвестировать в разные финансовые инструменты и делать это «с умом», я рекомендую вам курс «Личные финансы и инвестиции от Нетологии». Он относительно дешевый, стоит 7 210 рублей. Преподает Сергей Спирин – профессиональный инвестор, сторонник пассивного вложения капитала.
Информация подается так: два раза в неделю вы будете заходить в личный кабинет в Нетологии, там вам будут доступны видеоролики для просмотра. Они продолжительные – по 1,5-2 часа. Получается, по два видео в неделю. Смотрите, потом проходите тест, если появляются вопросы – задаете.
Материал очень углубленный, Сергей сначала рассказывает про пенсионные системы, потом про спекуляции и подводит слушателя к идее пассивных портфельных инвестиций. Дает информацию о том, на какие инструменты обращать внимание, как правильно структурировать свой портфель.
Если вы раньше вообще не изучали инвестиции, то этот курс – самое то.
«Финансовая грамотность» от Skillbox. Это общий курс по финансовой грамотности, который поможет вам лучше разбираться в экономической терминологии, понимать правила бухгалтерского учета и типы финансовых инструментов. Тоже хороший вариант для начинающих, хотя не нацелен чисто на инвестирование.
Преподаватели объяснят вам, как контролировать свои расходы, правильно вести финансовое планирование и начать инвестировать.
Материал рассчитан на 2 месяца, в нем 29 уроков. Доступ к ним у вас будет всегда. Стоимость – 22 800 рублей. Можно покупать в рассрочку на 12 месяцев без переплат, каждый месяц нужно будет платить по 1 900 рублей.
Шпаргалка вместо заключения
Основные критерии для выбора ПАММ-счета такие:
- Срок существования – от 1 года.
- График доходности – без просадок, но и не идеально ровная восходящая линия.
- Торговая стратегия трейдера – соотношение прибыльных и убыточных сделок – 60/40, не должно быть торговли по методу Мартингейла.
- Наличие стоп-лоссов – обязательно должны быть.
- Кредитное плечо – не более 1:50.
- Адекватные условия выхода.
Всё на сегодня. Подпишитесь на нашу рассылку, чтобы не пропустить новые статьи по теме финансов и инвестиций.
