Распределение инвестиций по разным активам.
Диверсификация – это когда вы разделяете свой капитал по разным финансовым активам. Например, у вас есть большой капитал и вы решили его инвестировать. Часть капитала вы вложите в акции, другую часть – в недвижимость, третью – в драгоценные металлы, четвертую – в облигации.
Зачем нужна диверсификация
Она повышает ваши шансы на высокую прибыль от инвестиций. Если вы вкладываете деньги в какой-то один финансовый актив – он может по разным причинам не принести вам доход. А если вложитесь в десять активов – скорее всего, какие-то из них доход все-таки принесут.
Диверсификация страхует ваши вложения. Может произойти так, что определенный актив не просто не принесет вам дохода, а прекратит свое существование. Например, вы вложились в акции какой-то молодой компании, компания обанкротилась – ваши деньги пропали. Чтобы не потерять весь капитал, вы вкладываете его в разные активы – не только в акции, но и в недвижимость, драгоценные металлы и пр.
Если у вас собственная инвестиционная компания, то диверсификация сделает ее более привлекательной для вкладчиков. Если вкладчики увидят, что вы умело распределяете их капиталы и таким образом защищаете от потерь – они будут стараться инвестировать именно в вас.
Какие есть недостатки у диверсификации
Иногда распределение дохода снижает эффективность капиталовложений. Поясню это опять на примере акций. Смотрите, акции дают инвесторам право участвовать в собрании акционеров и голосовать там, то есть влиять на решения, которые принимает компания.
Если какой-то инвестор выкупит 51 % акций, он сможет управлять компанией единолично. Какое бы решение ни было вынесено на обсуждение, голос этого инвестора будет решающим. Даже если все остальные акционеры проголосуют против, владелец 51 % ценных бумаг все равно сможет утвердить обсуждаемое решение.
Если вы не диверсифицируете свои инвестиции, а постоянно вкладываете их в одну компанию – вы можете постепенно выкупить 51 % акций и начать управлять бизнесом так, как посчитаете нужным. Если вы знаете свое дело, вы сможете привести компанию к колоссальному успеху и увеличить ее прибыли в сотни раз.
Именно так поступил инвестор Уоррен Баффет, который постепенно выкупил больше половины ценных бумаг холдинга Berkshire Hathaway. Я расскажу про него в отдельной статье.
Ключевой вопрос тут вот в чем. Если вы сложите все яйца в одну корзину, сможете ли вы нести ее так, чтобы она не упала и не разбилась? Достаточно ли у вас знаний и практического опыта? Если да – флаг вам в руки. Если нет – диверсифицируйте.
Какие объекты чаще всего диверсифицируются
Диверсифицировать можно разные вещи, давайте их разберем.
Экономика
Это когда город, район или страна в целом сфокусированы на определенной экономической сфере. И чтобы сделать экономику более устойчивой, правительство ее диверсифицирует.
Я читал статью одного автора, которая родом из Ивановской области. Она написала там очень грустную историю. Иваново, как вы знаете, было центром текстильной промышленности. А после распада Советского Союза в текстильной промышленности произошел резкий спад. Стало поступать огромное количество товаров из Китая и вообще из-за рубежа, отечественные предприятия закрылись, работников поувольняли.
Сейчас Иваново находится в тяжелой экономической ситуации, потому что после такой колоссальной «зацикленности» на текстиле сложно переключиться на что-то еще. Надо было диверсифицировать экономику, но правительство этого не сделало.
Сфера деятельности компании
Я больше 15 лет хожу за покупками в магазин «Магнит». Он всегда у меня ассоциировался именно с продуктами. А потом появился совершенно новый тип магазинов – «Магнит Косметик», где продуктов вообще не было.
Руководство компании решило сделать диверсификацию сферы деятельности – продавать не только продукты, но и бытовую химию, косметические средства. Они и раньше у них продавались, но не в таком объеме и не в специализированных магазинах.
Продукция
Когда в линейку выпускаемых компанией товаров добавляется что-то совсем новое. Мои родители 15 лет работают в компании Oriflame и я постоянно вижу, как в этой компании появляются новые типы товаров. Например, появилась зубная паста, серия пищевых добавок Wellness, перчатки, шарфы и шапки, даже ювелирные украшения.
Цены
Есть компании, которые продают товары только для богатых людей, например, продают элитную недвижимость в Европе. Есть компании с товарами для бедных людей, например, магазины секонд хенда. Диверсификация цен может позволить работать с разными аудиториями потребителей – продавать товары и богатым, и бедным, и среднему классу.
Но ценовая диверсификация происходит редко. Часто из-за того, что она ударяет по имиджу компании. Сложно продавать элитные дома богачам и одновременно одежду секонд хенд бедным.
Образование
Профессор в моем вузе один раз сказал: «Мне кажется, что студенты коллекционируют дипломы. У кого два, у кого три, у кого даже четыре. У меня один». Почему студенты «коллекционируют» дипломы? Они хотят сделать свое образование более дифференцированным и думают, что это поможет им стать более востребованными на рынке труда.
Инвестиции
Выше я уже приводил примеры, не буду повторяться. Но отмечу, что начинающие инвесторы не всегда могут позволить себе диверсификацию. Особенно если инвестируют в такие объекты как недвижимость. Купили одну квартиру – и всё, сидим, ждем, пока накопятся деньги на следующую.
Риски
Это отдельная категория. Инвесторы часто делят активы на высокорискованные (акции) и с низким риском (облигации) и следят за долями каждого актива в портфеле, постоянно соизмеряют доходность и риск.
Три типа диверсификаций
В зависимости от инвестиционных целей или стратегии развития компании есть три типа диверсификаций. Давайте рассмотрим каждый из них.
Несвязанная
Это самый лучший вариант. Он гарантирует стабильность и защищенность капитала. Суть несвязанной диверсификации в том, что инвестор вкладывает деньги в активы, которые друг с другом вообще не связаны. Например, в ценные бумаги, в недвижимость, в драгоценные металлы.
Плюс этого типа в том, что объекты инвестиций вообще не влияют друг на друга. Если дешевеет золото – это не значит, что будет дешеветь недвижимость или акции.
«Несвязанность» – понятие относительное. Можно вкладывать деньги в ценные бумаги так, что эти вложения вообще не будут связанными. Например, делать инвестиции в:
- Разные типы ценных бумаг: акции и облигации.
- Акции компаний, сферы деятельности которых не связаны друг с другом: в нефтяную сферу, продуктовую, банковскую.
- Акции российских и зарубежных компаний разных сфер.
Связанная
Когда объекты инвестиций связаны. Если в цене будет падать один – скорее всего, упадет и другой. Например, вложились вы в акции 10 компаний, которые занимаются авиаперелетами. И начался карантин. Акции каких компаний упадут в цене? Всех. Потому что они все связаны и все пострадали от закрытия границ.
Почему инвесторы иногда делают связанную диверсификацию? Потому что у них может не быть знаний о вложениях в другие сферы.
Например, человек разбирается в банковской сфере, знает, что там к чему, умеет найти выгодные ценные бумаги – он их и скупает. И богатеет на этом. У него нет мысли вкладываться во что-то еще, потому что больше он ни о чем не знает.
В банковской сфере он чувствует себя как рыба в воде, а в сфере драгоценных металлов – как рыба на суше.
Комбинированная
Когда совмещаются оба метода. Например, наш инвестор-финансист решает все-таки вложить сколько-то денег в драгоценные металлы и в недвижимость, чтобы не держать все деньги в банковской сфере и получше защитить себя от рисков.
Советы по диверсификации
Обобщая все вышесказанное, дам вам несколько советов по диверсификации
- Распределяйте капитал по рынкам разных государств. Покупайте активы не только в России, но и в других странах. Если с недвижимостью это может быть проблематично, то с акциями вполне легко – купить зарубежные ценные бумаги можно за один клик в торговом терминале. Рынки разных государств защитят вас от экономического кризиса в какой-то одной стране.
- Вкладывайте в разные типы активов: ценные бумаги (акции, облигации, паи инвестиционных фондов, индексы), недвижимость, драгоценные металлы (основных четыре: золото, серебро, платина, палладий). Есть и другие объекты, такие как разные коллекционные предметы, монеты, даже старинная техника (велосипеды, автомобили).
- Делайте вложения через разные валюты, например, через рубль, доллар, евро, британский фунт, швейцарский франк и др.
- Диверсифицируйте по степени риска. Подбирайте в инвестиционный портфель активы с низкой степенью риска и высокорискованные, в зависимости от своих инвестиционных целей.
Полезные материалы по теме
Как быть, если вы вообще не знакомы с темой инвестирования, но хотите начать правильно вкладывать деньги? Или в целом повысить свой уровень финансового образования?
Для начала могу вам порекомендовать вот эти три электронные брошюры по инвестициям. Они небольшие, но в них есть базовая информация, которую вы должны очень хорошо освоить. Все книги бесплатные, скачивайте и читайте:
- Как стать финансово независимым через 1 год.
- 5 способов эффективно вложить 1000+ рублей.
- 6 шагов к финансовой безопасности.
Еще я вам советую пройти платные курсы. Есть хорошая программа «Пассивный доход на автомате» – о том, как инвестировать деньги так, чтобы вообще не тратить время на управление своим портфелем. Авторы – преподаватели из Города Инвесторов, те же самые, которые написали три книги выше.
Василий Блинов, владелец этого сайта, тоже изучает инвестирование в Городе Инвесторов.
Идем дальше. Могу порекомендовать вам курс «Личные финансы и инвестиции» от Нетологии. Я сам его проходил, но он раньше был очень базовым, а сейчас его дополнили и усовершенствовали. Преподает Сергей Спирин – он сам занимается инвестициями и проводит финансовые консультации. Он рассказывает о том, в чем минусы активного инвестирования, что такое «пассивные инвестиции» и в какие инструменты нужно вкладывать, чтобы получать стабильный пассивный доход.
И третья программа – Финансовая грамотность от Скиллбокса. Я тоже этот курс изучил в 2020 году. Он об экономических понятиях, которые обязательно надо знать, чтобы управлять своими денежными потоками и грамотно инвестировать.
Мне курс понравился обилием практических советов. Например, спикеры рассказывают о том, как правильно брать кредиты, если без них невозможно обойтись, как поступить, если вы не можете выплачивать кредит, как максимально быстро избавиться от ипотеки и пр.
Много хороших лайфхаков, материал своих денег однозначно стоит.
Заключение
Подписывайтесь на рассылку. Скоро выйдет несколько десятков новых статей по финансовым терминам, инвестициям и трейдингу. Подписка позволит мне высылать вам на почту ссылки на новые тексты – так вы точно ничего не упустите.
Покритикуйте эту статью в комментариях. Скажите, что вам не нравится, что нужно улучшить, что полностью переписать. Ваша критика поможет мне усовершенствовать этот материал и все последующие.
Спасибо.
