Активы кладут деньги в ваш карман, а пассивы вынимают.
Когда я смотрел курс от Скиллбокса по финансовой грамотности, там было сказано, что актив – это все то, что можно превратить в деньги. Квартира в которой вы живете, – актив, потому что ее можно продать и заработать, ваша машина – актив, потому что она тоже стоит денег, драгоценности, компьютер и холодильник аналогично являются активами.
Пассивы – это ваши долги. Крупные кредиты, ипотеки, микрозаймы и разные другие задолженности.
Это были два определения, которые дали люди с высшим финансовым образованием. Но есть и немного другой взгляд, давайте с ним познакомимся.
Более жизненное определение активов и пассивов
У американского бизнесмена Роберта Кийосаки есть книга «Богатый папа, бедный папа». Он там приводит другое определение активов и пассивов. По его словам, актив – то, что приносит вам деньги, а пассив – то, что «вынимает деньги из вашего кармана».
Теперь задумайтесь. Квартира – это актив или пассив? По логике Кийосаки, это пассив, потому что она постоянно вынимает из вашего кармана деньги. Вы ведь платите за коммунальные услуги, за капитальный ремонт, вы платите налог на недвижимость. Если у вас вдруг закончатся деньги, но будет квартира – она сделает вас банкротом, потому что вам нечем будет за нее платить.
Ваша машина – тоже пассив. Вы постоянно тратите на нее деньги. Вы ее заправляете, ремонтируете, покупаете в нее всякие штуки типа новой музыки или еще чего-нибудь.
Какое определение правильное
Сложно сказать. Когда я продолжил слушать кандидата экономических наук на Скиллбоксе, она сказала, что неправильно считать активами только то, что приносит доход. Объяснила она это так. Имущество может не приносить доход сейчас, но может принести его в будущем. Например, квартиру можно продать – вот и будет доход, машину аналогично можно продать и получить за нее наличные деньги.
Кроме этого активы типа машины могут помогать нам экономить деньги. Например, мы ездим на какой-то очень экономной машинке – да, мы ее заправляем, ремонтируем, но все-таки мы тратим на нее меньше денег, чем, например, на Волгу, которой бензина нужно не знай сколько.
Но вам ведь не так важны тонкости экономической науки. Вам ведь надо не стать банкротом, вы хотите чувствовать себя уверенно в плане финансов. Так что берите на заметку оба определения.
Как создавать активы
Есть два пути. Либо создавать актив с нуля, либо покупать его. Оба варианта сложны.
Приведу пример с сайтом. Вы можете самостоятельно его создать и развивать, а можете сразу купить готовый. Что выгоднее?
В любом случае, чтобы определить свою выгоду, вам нужны углубленные знания. Развивать сайт – это большая аналитическая работа. Надо постоянно наполнять его статьями, монетизировать эти статьи, отслеживать их продвижение, сравнивать доходность по статьям в разных рубриках. Если вы никогда раньше этим не занимались – скорее всего, вы потерпите неудачу и при создании сайта, и при его покупке. Потому что ничего не знаете и не умеете.
Если же у вас есть опыт развития информационных ресурсов и есть деньги, вы можете купить готовый проект, проанализировать его, усовершенствовать и превратить в денежную машину. Чтобы не тратить время и силы на его создание с нуля.
Еще пару слов скажу о каждой стратегии.
Покупка актива
В экономике принято считать, что стоимость актива равна его примерной доходности за 5-10 лет. Если сайт приносит в месяц сто тысяч рублей, то его стоимость будет составлять от шести до двенадцати миллионов рублей.
Когда вы покупаете актив, он обычно уже полностью «настроен» и приносит деньги. На купленном сайте уже будут статьи, будет база подписчиков, реклама и пр. Вам не надо будет самостоятельно это все настраивать.
Другой пример – с магазином. Вот был у меня перед домом магазинчик, десять лет был. Я там десять лет покупал хлеб у двух продавщиц. Потому вдруг захожу – опа, витрины другие, продукты другие, продавщица другая. Я ей: «Где старый магазин?» Она мне: «Закончился. Что вы хотели?» – «Пеклеванного хлеба, полбуханки» – «Вот, пожалуйста».
Новым владельцам магазина не надо делать рекламу, зазывать потребителей, шарики вешать и писать «Мы открылись». Это все уже было сделано до них.
Создание актива
Для создания актива нужно меньше денег, но нужны время и усилия. Вообще, время и деньги обычно всегда на двух чашах весов – чем больше требуется одного, тем меньше нужно другого.
Это более сложный и тернистый путь. Проблема большинства людей, которые пытаются создать себе какой-то актив – отсутствие практического опыта и отсутствие настойчивости.
Начали делать канал на ютубе, десять роликов туда записали, бросили.
Начали делать сайт – выбрали неправильный домен, нарушили все правила оптимизации, сайт попал под фильтры, заглох. Почему? Потому что нет опыта. Сунулись туда, где все ново и непонятно.
Как сравнивать активы между собой
Есть четыре фундаментальные характеристики: доходность, окупаемость, надежность и ликвидность. Давайте с ними познакомимся.
Доходность
Она показывает, сколько денег приносит выбранный актив в определенный период. Например, за месяц, квартал или год.
Доходность для удобства сопоставляется с капиталом, который был вложен в развитие актива. Например, у меня в городе можно за два миллиона купить квартиру и сдавать ее тысяч за десять в месяц. А можно за два миллиона создать и раскрутить очень классный веб-сайт и вывести его на доходность, скажем, 70 000 рублей в месяц (для начала). Вот и будет разница.
Такое сопоставление подводит нас к другой важной характеристике – окупаемости актива.
Окупаемость
Это срок возврата вложенных денег. Кроме денег, конечно, вкладываются время и силы, но их «окупаемость» сложно посчитать, поэтому считаются только деньги.
Квартира за два миллиона, которую я буду сдавать, окупится за 200 месяцев – примерно 16 с половиной лет. Сайт окупится за 28 месяцев – то есть за 2 года и 4 месяца.
Но. Когда вы анализируете окупаемость, надо думать, не потребуются ли вам дополнительные вложения в актив. Например, в квартире иногда нужно делать ремонт – может, не капитальный, но косметический. Сайт тоже надо поддерживать – добавлять на него свежие статьи, улучшать старые публикации.
Надежность
Надежность показывает, насколько стабилен ваш актив. Сравним для примера акции и квартиры. Акции компании менее надежны, потому что компания может обанкротиться, компания может прекратить свою работу из-за внезапно наложенных санкций, из-за резкого изменения валютного курса и еще из-за чего-нибудь.
Квартиры как были в доме, так и будут. Если рядом с вашим домом находится университет, куда каждый год приезжают учиться новые студенты – на вашу квартиру всегда будет спрос у съемщиков. Этот спрос может пропасть только из-за какого-нибудь стихийного бедствия, войны или карантина при Covid-19.
Ликвидность
Ликвидный – это такой, который можно очень быстро продать. Акции относятся к категории высоколиквидных активов, потому что они продаются за долю секунды – нажал в торговом терминале на кнопку Sell – акции проданы.
Недвижимость – значительно менее ликвидный актив. Вы ее можете месяцами продавать и так и не продать. Один человек пришел, посмотрел, ушел, второй пришел, посмотрел, ушел – и так далее до бесконечности.
5 дополнительных характеристик активов
Есть еще пять характеристик. Они не самые главные, но их тоже важно учитывать.
Стабильность
Насколько стабильно актив приносит вам доход. Доходы от сайта могут быть сильно подвержены сезонности. Например, если у вас информационный ресурс про огород, трафик на него будет идти весной, летом и осенью, а всю зиму будет застой.
В моем доме на первом этаже сдается помещение и как-то раз там появился магазин «Рыбалка». Был, был, потом я смотрю – вместо рыбалки парикмахерская. Я пришел в эту парикмахерскую постричься, спрашиваю: «А куда рыбалка делась?» Парикмахерша говорит: «Ну, они там поторговали летом, а потом она год стояла, до следующего лета. Теперь всё, съехали».
Рыбалка сменилась на парикмахерскую, потому что парикмахерская – это стабильный денежный поток (людям надо стричься круглый год), а магазин для рыбаков – как раз не стабильный.
Легальность
Законно ли вы используете определенный актив. Самый популярный пример в этом плане – финансовые пирамиды. Вы можете вложиться в пирамиду, вас за это не оштрафуют, можете даже какие-то деньги там заработать, но если вы сами ее создадите – у вас будут серьезные проблемы с законом.
Потому что пирамида – это нелегально.
Сохранность
Как долго ваш актив может «сохраняться» и продолжать приносить вам прибыль. Недвижимость может сохраняться очень долго – по идее, пока здание не рухнет. А оно может десятилетиями не рушиться.
Информационный сайт на определенную тему будет «в сохранности» до тех пор, пока эта тема будет актуальна. Если у вас сайт про то, как зарабатывать на биткоинах, и биткоины вдруг перестают существовать, – ваш сайт станет никому не нужен.
Конфиденциальность
Может ли информация о том, что вы владеете определенным активом, быть конфиденциальной? Если у вас есть пакет акций – возможно, что да. Если вы владеете десятью сайтами и на них нигде нет информации о вас – конфиденциальность тоже будет обеспечена.
Но если у вас коттедж в центре города, который вы сдаете посуточно – тут уже намного сложнее оставаться «в тени».
Доступность
Насколько легко вам с вашими деньгами и знаниями взаимодействовать со своими активами. Недвижимость за рубежом может быть вам недоступна хотя бы уже потому, что у вас на нее нет денег, или потому, что вы не являетесь гражданином определенной страны.
Активы в виде драгоценных металлов могут быть вам недоступны, потому что вы ничего о них не знаете, не умеете правильно в них инвестировать.
Как посчитать доходность актива
Надо взять какой-то один период времени, посчитать все доходы от актива и все расходы на его содержание. Поделить чистую прибыль на все расходы и умножить результат на сто, чтобы получить проценты.
Например, вам в наследство досталась квартира. Вы в течение года сдавали ее студентам за 10 000 рублей в месяц. Доход составил 120 000 рублей. Но после этих студентов вам в квартире пришлось делать косметический ремонт тысяч на сорок. Делим 120 000 рублей на 40 000, получаем 3, умножаем на 100 – 300 процентов.
Теперь рассмотрим вот такой пример:
- Вы купили квартиру за 2 миллиона рублей.
- Год пытались сдать, но не сдали, потому что наверху соседи-музыканты.
- Вы сами платили коммуналку в размере 3 000 рублей в месяц.
- Вы продали квартиру за 2 миллиона и 100 тысяч рублей.
Как посчитать доходность? Доход (спекулятивный) составил 100 000 рублей. Затраты: 3000*12 = 36 тысяч рублей. Прибыль: 64 000 рублей. Делим 64 000 на 2 036 000 рублей и умножаем результат на сто. 3,14 % – доходность вашей квартиры.
Что такое таблица активов
Это таблица, в которой вы перечисляете все активы, которые у вас есть, указываете их ориентировочную стоимость, доход, затраты на их содержание.
Такая таблица нужна для того, чтобы понять, какие активы можно оптимизировать. То есть как увеличить денежный поток от имеющихся активов.
Например, вот вы отметили в числе этих активов гараж и дачу. Они обладают ценностью, потому что их можно продать и получить за них деньги. Но в данный момент ни гараж, ни дача не приносят вам дохода.
Есть несколько вариантов действий. Гараж можно либо продать, либо сдать. Если продавать – на вырученные деньги можно пройти какой-то обучающий онлайн-курс, освоить новую профессию и начать зарабатывать больше. Если сдавать – можно просто увеличить денежный поток (пусть на немного).
Дачу можно либо продать, либо начать сажать на ней собственные овощи. Дачу также можно использовать для какой-то хозяйственной деятельности, например, можно начать разводить на ней кроликов. Взвесьте каждый вариант, подумайте, что вам больше подходит.
Зачем нужна диверсификация активов
Диверсификация – это когда вы вкладываете деньги в разные финансовые активы. Например, покупаете ценные бумаги, недвижимость и драгоценные металлы. В ценных бумагах вы тоже делаете диверсификацию: покупаете акции и облигации, акции покупаете у разных компаний. Драгоценные металлы аналогично диверсифицируются: вы приобретаете золото, серебро, платину.
Диверсификация защищает вас от рыночных колебаний. Например, был период в экономике, когда золото двадцать лет падало. И все люди думали, что золото постоянно падает. А потом оно вдруг начало расти, и все удивились. Если вы вкладываете в золото, акции, недвижимость, паи инвестиционных фондов – что-то из этих инструментов может приносить высокие прибыли, что-то может снижаться в цене, что-то может давать убыток.
В целом, благодаря диверсификации, вы будете в плюсе. Вы как бы не кладете все яйца в одну корзину. И если даже одна корзина у вас упадет и несколько яиц разобьются, остальные останутся целыми.
Зачем люди покупают пассивы
Причин две. Первая – удовлетворить свои потребности. Вы покупаете машину, чтобы добираться на ней до работы, покупаете еду, чтобы утолить голод. Вторая причина – статусность. Вы хотите подчеркнуть свой статус и поэтому покупаете пассивы в виде дорогих автомобилей, телефонов последних марок, модной одежды.
Полезные пассивы – это такие, которые постепенно превращаются в активы. Например, вот вы покупаете квартиру без ремонта. Вам теперь надо в нее вкладываться, все там ремонтировать. Эта квартира – пассив. Но после ремонта вы можете либо сдавать квартиру и получать ренту, либо продать ее за более высокую плату. Теперь эта квартира принесет вам прибыль, то есть станет активом.
Вредные пассивы – это такие, которые приносят только расходы и в принципе не могут превратиться в активы. Когда вы покупаете новый автомобиль, он сразу же теряет до 30 % в цене. Плюс, это постоянный источник расходов: страховка, бензин, аксессуары, аренда места, где этот автомобиль можно поставить.
Жить без вредных пассивов нельзя. Потому что их приобретение доставляет нам чувство самоудовлетворения. Однако, покупая пассивы, вы всегда должны думать о том, способны ли вы «содержать» этот пассив и не приведет ли он вас к долговой яме.
Как активы и пассивы влияют на финансовую зависимость
В экономике есть такое понятие – «коэффициент финансовой зависимости». Его можно рассчитывать двумя способами. Либо делить стоимость пассивов на активы, либо делить расходы, которых требуют пассивы, на доходы от активов.
Например, я снимаю жилье за 20 000 рублей и трачу еще 20 000 рублей в месяц на удовлетворение своих потребностей. При этом у меня есть два сайта, которые приносят по 30 тысяч рублей каждый. Делю 40 000 на 60 000 рублей, получаю 0,6. Коэффициент меньше единицы, то есть доходы от моих активов превышают расходы на пассивы. Вывод – у меня все окей, я становлюсь богаче и богаче.
А вот если сайт у меня только один, то есть я зарабатываю 30 тысяч рублей, а трачу 40 – ситуация плачевная. Коэффициент получается 40/30 = 1,3. Экономисты отмечают, что если коэффициент финансовой зависимости от 1 до 2 – нужно срочно задуматься о финансовом положении и что-то в нем изменить.
Если мой доход – 20 000 рублей, а трачу я в месяц 45 тысяч – коэффициент будет равен 2,25. Когда он больше двух – положение критическое. Человек однозначно движется к колоссальной долговой яме и полному банкротству.
Полезные материалы по теме статьи
Подпишитесь на мою рассылку. В ближайшие месяцы я буду публиковать много новых статей по теме финансов, постараюсь объяснить вам простыми словами основные экономические термины.
Все то, что мне известно об активах и пассивах, я узнал из курса «Финансовая грамотность» от Skillbox. Я очень рекомендую этот учебный курс всем, кто хочет разбираться в мире финансов.
Мне нравится в курсе то, что информация подается очень емко и сжато – он разбит на отдельные видеоролики, где спикеры простым языком и очень быстро объясняют суть финансовых терминов. Нет «тягомотины», как на многих других курсах.
Еще одно преимущество – жизненность. Мне очень понравились, например, ролики о том, как правильно брать кредиты и как избавляться от кредитов. Я смотрел и чувствовал, что со мной говорят реальные профессионалы. Потом пересмотрел еще раз и законспектировал все то, что они сказали. Теперь знаю, на что обращать внимание.
Еще одна интересная учебная программа – «Личные финансы и инвестиции» от Нетологии. Она о финансовых инструментах, в которые может вкладывать деньги даже начинающий инвестор. Преподаватель (Сергей Спирин) рассказывает, почему нельзя рассчитывать на пенсии и спекулятивные доходы, а потом простыми словами говорит о пассивных инвестициях. Курс небольшой по объему, адаптирован для людей без финансового образования.
Я вам очень советую посмотреть обе этих программы.
Если вы не готовы вкладываться в курсы – могу вам порекомендовать вот эти три электронные книги по инвестированию. Они «базовые», это не профессиональная углубленная литература, но для старта они подходят великолепно.
- 6 шагов к финансовой безопасности.
- 5 способов эффективно вложить 1000+ рублей.
- Как стать финансово независимым через 1 год.
Напишите, пожалуйста, в комментариях, как вам статья. Смог ли я простыми словами рассказать вам, что такое активы и пассивы, легко или трудно было воспринимать текст. Принимаются любые замечания.
Спасибо, что помогаете сделать эту рубрику лучше.
