Когда вы должны мне, а вам должен ваш друг. Я требую денег, а ваш друг вам всё не платит. И по факту платить вам нечем.
Кассовый разрыв – это ситуация, когда у компании нет денег для платежей по обязательствам. Например, компания занимается продажей чьих-то пирожков. Она их взяла у производителя, отправила в магазины и ждет, когда кто-нибудь их купит. Пирожки пока никто не покупает, а производитель пирожков говорит: «Платите мне деньги, вы ведь пирожки-то у меня забрали».
Владельцу компании приходится залезать в долги и все-таки платить производителю пирожков. Владельцу бизнеса это очень неприятно, но постепенно пирожки распродаются и он получает деньги с прибылью.
Вот вам типичная иллюстрация кассового разрыва. Давайте познакомимся с ним поближе.
Как кассовый разрыв связан с финансовыми обязательствами
Современный бизнес – это тесно переплетенные обязательства. А обязательства – это как бы долги. Я должен одному человеку, он должен другому, другой должен третьему. Мне должен мой друг, которому должен его друг, а тому должен его племянник.
Кассовые разрывы возникают тогда, когда сроки исполнения обязательств не совпадают во времени.
Приведу бытовой пример. Я взял у вас в долг и сказал: «Мне в конце месяца выдадут зарплату, я отдам». Наступает конец месяца, вы ко мне приходите за деньгами. Но мой работодатель задержал зарплату и мне нечем вам платить.
Вот и получился «разрыв». Если я не уговорю вас подождать еще немного, мне придется занимать у соседей, отдавать вам, а потом соседям отдавать из своей зарплаты.
Причины возникновения кассовых разрывов
Давайте представим, что мы с вами – владельцы бизнеса. И рассмотрим возможные причины кассовых разрывов.
Оплата после получения товара
Бывает так, что поставщик товара получает за него оплату только через какое-то время. Например, я получил сырье от производителя, произвел станок, продал его владельцу малого бизнеса. И с этим владельцем мы договорились, что он мне платит через некоторое время – когда убедится в качестве станка и когда выпустит на нем несколько деталей для своего клиента.
Владелец малого бизнеса должен мне за станок, а я должен поставщику сырья. Поставщик сырья ждет дольше всех. И если он решит потребовать с меня деньги, мне будет нечем ему платить.
Оплата банковскими картами
Если клиент переводит вам денежку на банковскую карту, а вы расплачиваетесь наличкой – аналогично может возникнуть разрыв. Потому что вам надо будет обналичить деньги с карты в банкомате и не факт, что они там будут. Тем более, если сумма очень крупная.
В современном мире, конечно, такого не происходит. К тому же, если вам переводят деньги на карту, то скорее всего и вы можете их перевести на карту.
Задержки поставок
Например, перекрыл контейнеровоз Суэцкий канал и стоит там. А вместе с ним еще три сотни судов стоят. Компании не получают товары и сырье, производство встает, денег нет. Возникают неизбежные кассовые разрывы.
Разливы нефти, аварии фур на дорогах приводят к тем же последствиям.
Продажи через посредников
Если вы сбываете свой товар сторонним компаниям, которые его продают, то получать деньги за товар вы будете через непонятно какой промежуток времени. То есть только тогда, когда этот товар будет продан.
И если вам надо срочно платить деньги поставщикам сырья, а ваши товары лежат на полках у посредников и не продаются – вам придется влезать в долг, чтобы расплатиться.
Это были основные причины кассовых разрывов, я думаю, суть понятия вам ясна.
Чем опасны кассовые разрывы
Я перечислю их основные «опасности» и дам каждой комментарий.
Нужно брать деньги из резервов
Если возник разрыв, то его нужно закрывать. Закрыть можно двумя способами:
- «Выбить» деньги из должников.
- Залезть в резервы.
Скорее всего, «выбить» деньги из тех, кто вам должен, не получится. По разным причинам. Поэтому придется брать капиталы из резервов компании или даже из собственных сбережений.
Это плохо, потому что в резервах деньги могут не «лежать», а «работать». Например, на эти деньги у вас лично могут быть куплены ценные бумаги. И вам придется свои бумаги продавать, чтобы получить нужные капиталы и заплатить по обязательствам.
Нужно брать в долг
Если своих резервов у вас нет, то придется брать в долг. По долговым обязательствам потом тоже придется платить, причем скорее всего с процентом.
В результате кассовый разрыв увеличит объем ваших расходов и не принесет при этом никакой дополнительной прибыли.
Повышается риск банкротства
Когда вы заплатили, а вам еще нет – возрастает риск банкротства компании. Потому что неизвестно, заплатят ли вам вообще, произойдет ли это без задержек. Чем более крупные кассовые разрывы переживает ваша компания, тем опаснее ее финансовое положение.
Косвенно это может повлиять и на некоторые другие показатели бизнеса. Например, на курс акций, если ваша компания оформлена как акционерное общество.
Как избежать кассовых разрывов
Дам рекомендации, которым обычно следуют компании, если их кассовые разрывы весьма вероятны.
Договориться об отсрочке
Например, вы договариваетесь с поставщиком сырья о том, что будете платить ему деньги не сразу, а по истечении какого-то периода времени. Это позволит вам выпустить часть продукции или даже реализовать ее. И получить хотя бы часть денег для того, чтобы заплатить по обязательствам.
Не все поставщики и далеко не во всех сферах бизнеса готовы на такое пойти.
Отложить определенную сумму на покрытие разрывов
Вам нужно выделить из своей прибыли ту сумму денег, которая нужна для покрытия разрыва. То есть создать как бы «подушку безопасности». Эта сумма позволит вам быть уверенным в том, что не надо будет влезать в долги или отзывать капиталы из других проектов.
Отложить нужную сумму может быть очень тяжело, особенно в первые годы функционирования бизнеса.
Изменить стратегию ведения бизнеса
Подумайте, можно ли что-то изменить в вашем бизнесе, чтобы удалось избежать кассовых разрывов или можно было хотя бы уменьшить их.
Когда будете планировать расширение своей компании или выход на новые рынки, учитывайте проблему кассовых разрывов, чтобы минимизировать ее влияние на компанию.
Другие интересные подробности – в видео.
Что еще почитать
Посмотрите другие мои статьи по финансовым терминам. Я стараюсь там все объяснять понятным языком, чтобы могли разобраться даже люди без финансового образования.
- Амортизация.
- Расходы.
- Доход.
- Финансовые активы и пассивы.
- Биржа.
Еще могу вам посоветовать два курса по финансам:
- Финансовая грамотность. Курс проходит на платформе Скиллбокс. Преподаватели рассказывают про основные финансовые термины, с которыми сталкиваются все люди, объясняют, как вести финансовый бюджет, выбирать банковский вклад, брать ипотеку и инвестировать.
- Личные финансы и инвестиции. Этот курс проходит в Нетологии. В нем вы узнаете об инвестиционных терминах, о том, как работают финансовые индексы, ценные бумаги типа акций и облигаций.
Оба курса очень углубленные и при этом понятные. Я их рекомендую, потому что смотрел лично.
Заключение
Мы поговорили о том, что такое кассовые разрывы. Сумел ли я объяснить вам, что это, чем они опасны для бизнеса и как можно минимизировать их влияние на компанию?
Если у вас остались еще какие-то вопросы, пишите их в комментариях, отвечу. Если вы хотели бы разобрать другие экономические термины – предлагайте их, я подготовлю по ним статьи.
