Автоматическое закрытие всех сделок. Трейдер после Маржин Колла остается с нулем денег на балансе.
Маржин Колл – это ситуация, когда все ваши сделки автоматически закрываются, чтобы вы не ушли в минус и не остались должны брокеру. С одной стороны, это очень плохо, потому что вы полностью лишаетесь денег, с другой – лучше всё потерять и остаться «с нулем», чем уйти в минус.
Давайте разбираться, почему возникает Маржин Колл, почему он так называется и как можно от него защититься.
Что означают слова «Маржин Колл»
«Маржин» – от слова «маржа», «маржинальная торговля». Так называется торговля с кредитным плечом. То есть когда трейдер торгует не только на свои деньги, но и на заемные средства – берет капиталы в долг у брокера.
Сразу замечу, что если вы не ведете маржинальную торговлю, не пользуетесь кредитным плечом и спекулируете только на свои деньги – Маржин Колл в принципе невозможен. Мы еще вернемся к этому моменту чуть позднее.
Например, есть у вас на счете 100 рублей, вы хотите спекулировать европейской валютой. А стоимость одного евро (просто для примера) – как раз сто рублей. Вы можете торговать без плеча, покупать и продавать по одному евро. Но тогда вы и зарабатывать будете максимум рубль в день.
А можно взять плечо, например, 1:10. И занять у брокера сумму, которая в 10 раз превысит ваш депозит, покупать евро уже на тысячу рублей, а не на сотню.
Можно вообще взять плечо 1:100. И спекулировать на 10 тысяч рублей.
Но смотрите, в чем проблема. Если вы купите сотню единиц европейской валюты на десять тысяч рублей и евро подешевеет всего на рубль – сколько ваших денег уйдет в минус? 100 рублей. Весь ваш реальный депозит.
Брокер в этом случае сделает вам «звоночек» и спросит: «Молодой человек (или «Сударыня»), а у вас есть другие деньги, кроме этих ста рублей? Положите срочно на счет дополнительную сумму, а то я боюсь, как бы вы не остались у меня в долгу».
Если вы деньги на счет не кладете, брокер сам закрывает ваши сделки. Вы остаетесь с нулем на балансе, а брокерская фирма возвращает себе все деньги, которые она вам доверила.
Английское слово «колл» (call) как раз и означает «звонок».
Раньше Маржин Колл происходил именно в форме звонка. Брокеры звонили своим трейдерам и спрашивали, есть ли у них дополнительные средства. Сейчас этот звонок происходит автоматически – сделки подсвечиваются красным в торговом терминале (ну, по крайней мере, в МетаТрейдере все именно так).
Поскольку цены меняются очень быстро, внести деньги на счет трейдеры обычно просто не успевают. Сделки подсвечиваются красным, а потом мгновенно исчезают из терминала, потому что брокер их закрывает.
Когда происходит Маржин Колл
Когда в минус уходит процентов 80 собственных денег трейдера. Точный процент зависит от брокера и от типа торгового счета. На центовых счетах, где крохотные суммы, Маржин Колл может срабатывать, если в минус уйдет 90-95 %. Чем выше риски для брокера – тем ниже процент.
Обязательно уточняйте у своего брокера, когда будет срабатывать Маржин Колл. Конечно, до этой ситуации вообще лучше свой счет не доводить, но мало ли.
Что предшествует Маржин Коллу
Ему предшествует так называемый Стоп Аут. Если брокер накладывает на ваш торговый счет ограничение в виде Стоп Аута, вы не сможете открывать новые сделки. Обычно Стоп Аут срабатывает тогда, когда у биржевого игрока уходит в минус половина торгового капитала.
То есть общая картина примерно такая. 50 % – Стоп Аут, 80 % – Маржин Колл.
Стоп Аут делается не назло трейдеру, а скорее во благо. Брокер запрещает открывать новые сделки в надежде на то, что уже открытые все таки принесут прибыль или закроются по безубытку.
Кроме того, если некоторых трейдеров «не остановить» Стоп Аутом, они начнут паниковать и открывать кучу новых сделок. И еще быстрее доведут свой торговый счет до Маржин Колла.
Всегда ли Маржин Колл защищает от минуса на счете
Нет. Не всегда. К сожалению, даже несмотря на Маржин Колл трейдер может уйти в минус.
Если Маржин Колл происходит в дневное время – то есть когда рынок открыт и брокерские фирмы работают, в минус трейдер, скорее всего, не уйдет. Теоретически это возможно, например, из-за большой волатильности. Но если Маржин Колл сработает на уровне 80 %, даже очень большую волатильность рынка можно будет успеть «обуздать».
Если даже брокер не успеет это сделать, трейдер может уйти в минус на очень маленькую сумму, например на несколько долларов.
Брокеры часто ставят разные уровни Маржин Колла для разных инструментов, чтобы учитывать волатильность. Брокерам ведь тоже не нужны должники и все проблемы, которые с ними связаны.
Опасность подстерегает биржевых игроков тогда, когда рынок закрыт. На фондовом рынке это происходит каждую ночь, потому что фондовый рынок привязан к реальным биржам (зданиям), а они не работают круглосуточно. На валютном рынке такая опасность есть только в выходные дни и праздники, потому что валютный рынок (Форекс) работает онлайн и на ночь ему закрываться не надо.
Пока рынок закрыт, может произойти какое-то серьезное экономическое и политическое событие. Оно способно обрушить цены одних финансовых инструментов и резко повысить цены других.
Когда в первые секунды нового торгового периода брокер начнет работать, трейдеры увидят в своих торговых терминалах «разрыв» или «гэп».
Если вы перед выходными днями оставили несколько открытых сделок, а за субботу и воскресенье произошло какое-то серьезное событие, которое перевернуло рынок, вы легко можете уйти в минус.
Естественно, брокер в первую секунду нового торгового дня закроет ваши сделки по Маржин Коллу, но уже понесенный убыток может в разы превысить сумму ваших денег на счете. В этом случае вы останетесь должны брокеру. Ждите коллекторов.
Как защититься от Маржин Колла
Разберем несколько рекомендаций.
Торгуйте без кредитного плеча
Это единственный способ защититься от Маржин Колла полностью. Какой бы финансовый инструмент вы ни покупали, его цена вряд ли опустится до нуля. Ниже нуля она в любом случае не упадет. Евро, который сейчас стоит 88 рублей, не будет стоить 0 рублей, акция Газпрома, которая сейчас стоит 225 рублей, не будет стоить -225 рублей. Это невозможно.
Если вы торгуете без плеча, то есть пользуетесь только своими средствами и ни у кого ничего не занимаете, вы никогда никому не останетесь должны, никогда не уйдете в минус.
Этой рекомендации мало кто из трейдеров следует. Потому что для торговли без плеча надо вносить на счет очень крупные суммы. А их у многих биржевых спекулянтов просто-напросто нет.
Соблюдайте правила управления капиталом
Есть несколько правил управления капиталом, но главное – одно. Риск в сделке не должен превышать 2 % от всех ваших денег. Если у вас на счете тысяча долларов и вы в каждой сделке рискуете только 20 долларами – какая бы ситуация на рынке ни возникла, Маржин Колла у вас не будет.
Это правило соблюдать тоже сложно, потому что чем выше риск, тем больше потенциальная доходность.
Чтобы не отклоняться от «мани-менеджмента» (это другое название правил управления капиталом), стремитесь увеличивать не риски, а депозит. Тогда 2 % будут становиться все более и более крупной суммой, вы сможете получать более высокие прибыли.
Почему именно 2 %
Я задавал этот вопрос на одном из вебинаров по трейдингу, и мне там сказали: «Психологи определили, что потеря 2 % денег позволяет трейдеру оставаться психологически спокойным. Ведь 98 % капитала остались в целости и сохранности».
Ставьте Стоп Лоссы
Стоп Лосс – это торговый приказ, который автоматически закрывает убыточную сделку. Например, вот вы купили евро по 88 рублей в расчете на то, что европейская валюта будет расти. Но на случай, если она будет снижаться, вы поставили Стоп Лосс на уровне 86 рублей. Если курс евро упадет до 86 рублей, брокер закроет вашу сделку, даже если вы будете оффлайн.
«Стопы» надо ставить в момент открытия сделки. Если вы уже сейчас спекулируете на рынке, возьмите себе за правило устанавливать Стоп Лосс сразу при открытии нового ордера.
Обращаю ваше внимание, Стопы не работают, когда рынок закрыт. То есть они не могут защитить вас от гэпов после выходных и праздничных дней или после ночи на фондовом рынке.
Вот более подробная статья о том, как правильно ставить Стоп Лоссы.
Ставьте Тейк Профиты
Тейк Профитом называется торговый приказ, который автоматически закрывает прибыльную сделку. Некоторые трейдеры почему-то ставят Стоп Лоссы, чтобы защитить себя от убытков, но совсем забывают про Тейк Профиты, чтобы фиксировать прибыли.
Тейк Профит надо ставить для того, чтобы забрать прибыль и не дать рынку развернуться. Цены ведь не всегда будут двигаться в вашем направлении. Они могут расти или падать, а потом уходить в коррекции или вообще разворачиваться. Чтобы не ждать, пока закончится очередной коррекционный откат, ставьте TP и вовремя забирайте свои прибыли.
Не спекулируйте на новостях
Когда на рынке выходят важные финансовые новости, он может совершать очень резкие ценовые скачки. Если вы будете пытаться заработать на новостях и делать это, рискуя крупными суммами, очень высок риск вылететь из рынка по Маржин Коллу.
Кроме этого, при выходе новости рынок поначалу мечется в разные стороны, а уже потом выбирает направление, в котором ему двигаться – расти или падать.
Не оставляйте сделки на выходные
Этот совет подойдет далеко не каждому. Потому что многие торговые стратегии требуют среднесрочной торговли, а она подразумевает удерживание сделок в течение нескольких дней.
Если вы спекулируете среднесрочно, обязательно контролируйте свои риски. Хотя, если произойдет какой-то коллапс, вы в любом случае можете остаться в долгу у своего брокера.
Если вы торгуете «интродэй», то есть открываете и закрываете все свои сделки в течение одного дня – тогда бояться нечего.
Пожалуй, это все способы защиты от Маржин Колла. Других я не знаю.
Что еще почитать и посмотреть
У нас на сайте выходила подборка с курсами по трейдингу. Я вам рекомендую ее посмотреть и пройти только бесплатные курсы, которые там описываются. На платные вы выбросить деньги успеете всегда.
Когда ознакомитесь с подборкой, прочитайте мою статью «Можно ли заработать на трейдинге». Я написал ее, потому что сейчас совершенно не рассматриваю трейдинг как возможность стабильно зарабатывать деньги. Лет пять назад я еще верил, что трейдеры могут стабильно зарабатывать, но теперь уже не верю. Посмотрите, какие аргументы я привожу, надеюсь, они заставят вас задуматься.
Если у вас нет денег, задумайтесь над поисками удаленной работы. В этом плане могу вам посоветовать три наших подборки:
- Курсы по удаленной работе. Самая общая подборка, там очень много платных и бесплатных курсов, которые рассортированы по категориям.
- Курсы для мам в декрете. Отдельный сборник курсов, которые часто изучают молодые мамы. Декретный отпуск – отличная возможность приобрести новую профессию.
- Курсы по копирайтингу. Отдельно рекомендую, потому что копирайтинг, как мне кажется, наиболее надежное и перспективное направление фриланса. Из копирайтера вы легко можете вырасти до контент-менеджера, редактора и владельца собственных веб-проектов.
Если деньги у вас есть – инвестируйте. Обратите внимание, нужно именно инвестировать, а не спекулировать.
Чтобы начать «погружение» в мир инвестирования, посмотрите два вот этих вебинара от Города Инвесторов.
- Инвест-портфель на 100$ в месяц – на этом вебинаре Евгений Ходченков расскажет вам, как за вечер создать портфель ценных бумаг, который будет приносить около 100 долларов прибыли в месяц. Вы также узнаете, как делать ребалансировку этого портфеля, то есть как дополнять его новыми бумагами, следить за доходностью и рисками.
- Инвестиции без миллиона в кармане – вебинар даст вам четкий план выхода на пассивный доход с инвестиций в 500 и 1000 рублей. Вы узнаете, как и куда вкладывать маленькие суммы денег, чтобы постепенно становиться богаче и богаче.
Недавно в Городе Инвесторов запустился еще онлайн-марафон «Как и куда инвестировать в 2021 году». Он длится десять дней, в течение которых вы изучите всю теорию инвестирования и попробуете самостоятельно вкладывать деньги в финансовые инструменты.
Зайдите еще на ютуб-канал, который относительно недавно появился у Ак Барса. Ак Барс – это банк, который в то же время дает возможность людям делать инвестиции. Вот пример одного из вебинаров в записи, посмотрите.
Заключение
Смог ли я понятным языком объяснить вам, что такое Маржин Колл и как от него защититься? Была ли моя статья вам полезна, воспользовались ли вы практическими материалами, на которые я давал ссылки?
Скажите мне ваше мнение о статье в комментариях, чтобы я мог оперативно внести правки.
Спасибо.
