Часть прибыли компании, которую получает владелец акции.
О том, что такое дивиденды, должен знать каждый инвестор. Но понимать суть дивидендных доходов мало. Надо еще помнить про кучу нюансов – как они влияют на цену акции, куда их надо перечислять, чтобы легко выводить, когда покупать акции, чтобы не лишаться по ним дивидендов.
В сегодняшнем материале я постараюсь вам все объяснить.
Что такое дивиденды
Этим словом называется часть прибыли какого-либо бизнеса (оформленного как акционерное общество), которая выплачивается акционеру. То есть тому, у кого есть хотя бы одна акция компании. Происходит это так.
Акция обозначает долю в бизнесе. Например, у меня есть сто коров на ферме и я выпускаю сто акций, каждая из которых равна стоимости одной коровы. Когда вы покупаете у меня акцию – вы как будто бы покупаете одну корову.
Естественно, вы теперь получаете право на все то молоко, которое корова дает.
Когда доярки надоят молока, я его отвезу на рынок, продам, получу деньги. Ту часть денег, которую принесла ваша корова, я отдам вам. Это и будет вашим дивидендом по акции.
Как их получить
Смотрите, на фондовом рынке действует такая система расчетов, что итоги сделок подводятся через два дня после совершения сделки. Не буду сейчас вдаваться в детали того, как это происходит.
Чтобы спокойно получить дивиденды определенной компании, вам надо купить ее акцию не менее чем за двое суток до выплаты дивидендов. Тогда она будет числиться «вашей» и вы получите по ней часть прибыли фирмы. Если купите позже – дивиденд получит прежний владелец акции, у вас же на руках окажется просто подешевевшая акция.
Как часто они выплачиваются
По-разному. Чаще всего – раз в год. Иногда компания выплачивает дивиденды более регулярно, например, раз в квартал.
Когда вы будете присматриваться к акциям компании, обязательно уточните, насколько регулярно она платит дивиденды своим акционерам.
Всегда ли компания выплачивает дивиденды инвесторам
Нет. Далеко не всегда. Это зависит от компании и от того, какое решение примет ее собрание акционеров. Например, они могут собраться и решить, что лучше вложить дивиденды в разработку новых продуктов или в расширение бизнеса. Допустим, открыть на эти дивиденды новые торговые точки.
Не надо думать, что вас таким образом обманывают. Реинвестиции обычно приносят очень хорошие результаты, поэтому после одного реинвеста или нескольких вы все же получите свои дивиденды, причем в более крупном размере, потому что компания успеет «разрастись».
Можете ли вы повлиять на решение собрания акционеров? Да, если у вас куплено достаточно много акций. На собраниях разного рода решения выносятся на обсуждение и каждый акционер голосует. Чем больше у акционера куплено акций, тем сильнее его голос. И если у вас акций весьма и весьма много – вы можете оказать влияние на решение о дивидендах.
Если же акций мало – голосовать без толку. Например, если вы купите, скажем, тысячу акций Газпрома – ваш голос не будет иметь на собрании акционеров практически никакой силы. Потому что:
- У Газпрома 23 с половиной миллиарда акций. И ваша тысяча ценных бумаг по отношению к остальному их количеству – это вообще ничто.
- Более 50 % акций этой компании принадлежит государству. Если оно решит не платить инвесторам дивиденды, инвесторы ничего не сделают.
Дивиденды по обыкновенным и привилегированным акциям
Давайте рассмотрим, в чем между ними разница. Обыкновенная акция позволяет принимать участие в собрании акционеров, но не гарантирует дивидендов. Привилегированная не дает «права голоса» на собрании акционеров, но почти всегда гарантирует дивиденды.
Если держатели обыкновенных акций соберутся вместе, проголосуют и решат не платить никому дивиденды – дивиденды выплачены не будут. Но в следующий раз вопрос о выплате решать будут уже владельцы привилегированных акций, которых «обделили», оставили без их законной прибыли. И если они скажут: «В этот раз чтобы дивиденды были!» – компания будет обязана их выплатить.
Куда поступают дивиденды
Их можно зачислить на три типа счетов:
- Обычный брокерский.
- Индивидуальный инвестиционный.
- Банковский.
Изначально все дивиденды поступают именно на брокерские счета. То есть те самые, с которых вы осуществляете покупку/продажу акций. А оттуда уже могут быть отправлены в любом другом направлении.
Но обычно можно договориться о переводе дивидендного вознаграждения сразу на банковский счет или на индивидуальный инвестиционный. Тут есть одна тонкость, которую я хочу прокомментировать.
Индивидуальный инвестиционный счет разрешается пополнять не более чем на миллион рублей в год. Если вы через этот счет приобрели акции и вам по ним прямо на ИИС были зачислены дивиденды, то они не будут считаться пополнением счета.
Поэтому вы легко сможете пополнить свой ИИС еще максимум на миллион рублей в течение года. И вложиться в большее число финансовых инструментов. И стать еще богаче.
Если же вы получите дивиденды на банковский счет, а оттуда отправите их на инвестиционный, – это будет расцениваться как пополнение. И если этих дивидендов будет, скажем, 200 000 рублей, то в течение года вы сможете внести уже не более 800 000.
Вам надо помнить об этом в том случае, если вы открываете ИИС на долгий промежуток времени и планируете постоянно делать переинвесты, чтобы богатеть.
И еще. Если дивиденды будут отправлены вам на ИИС, вы их не сможете вывести оттуда, пока не закроете счет. Допустим, решили вы открыть ИИС на десять лет и активно через него инвестировать. Если вы решите снять с этого счета дивиденды – он у вас сразу закроется.
По этой причине многие инвесторы выводят свою инвестиционную прибыль именно на банковские счета. Или покупают акции с брокерских счетов, а не с индивидуальных инвестиционных. С брокерского счета можно легко обналичивать деньги и счет при этом закрываться не будет.
Сколько надо платить налогов
Граждане России платят с дивидендов 13 %. Граждане других государств, которые делают инвестиции на российском рынке, – 30 %.
Налог с дивидендов, к сожалению, платить надо всегда. Куда бы вы их не выводили. Абсолютно всегда наше государство удержит с этих доходов 13 %.
Обычно сами инвесторы вот эти налоги не платят. За них это делают брокеры. Но я вам советую уточнять у своего брокера тонкости налоговых расчетов по каждому финансовому инструменту. Потому что, например, если вы вкладываетесь в ценные бумаги через иностранных брокеров и там налог меньше 13 %, то вам надо самостоятельно высчитывать разницу и отдавать ее государству (нашему, России).
Как связаны дивиденды и цена акции
После выплаты дивидендов цена акции обычно снижается ровно на сумму дивиденда. Почему так происходит? Потому что акция как бы отражает стоимость компании. Она показывает, сколько денег «влито» в эту компанию. Когда компания платит дивиденды, часть денег из нее «уходит». Естественно, этот отток отражается на графике цены акции.
Важный момент. В день выплаты дивидендов цена может рухнуть вниз гэпом. Гэп означает, что сначала была, например, цена в 200 рублей за акцию, а потом сразу появилась цена в 180 рублей. Промежуточных цен в 199, 198 и т. д. рублей просто не было. На графике гэпы будут выглядеть как «разрывы» котировок:
Чем эти разрывы опасны? Тем, что «внутри» них не работают ни отложенные ордера, ни приказы на закрытие торговых позиций, то есть Тейк Профиты и Стоп Лоссы.
Представьте ситуацию. Вы открыли вот тут сделку на повышение (зеленая линия) и поставили под ней Стоп Лосс (красная линия).
А потом происходит гэп. Цен внутри гэпа не было, поэтому брокер не сможет закрыть сделку по вашему Стоп Лоссу. Он ее закроет по первой цене, которая будет после гэпа. То есть тут:
И вы потеряете в два раза больше денег.
Если вы ставили на цены, попавшие в гэп, отложенные ордера, они тоже будут открыты по другим ценам. И будут ли они вам в этом случае выгодны – хороший вопрос.
Вывод
Вы должны точно знать дату выплат дивидендов по акциям, которыми торгуете. И воздерживаться от торгов в день выплаты или спекулировать очень осторожно.
Кому нужны дивиденды
Инвесторам. Они покупают акции как раз для того, чтобы получать с них стабильный пассивный доход. Это для них как корова, которая постоянно дает молоко.
А вот трейдерам дивиденды ни к чему. Трейдеры занимаются спекуляциями на рынке. Они пытаются зарабатывать на изменении цен.
Если вы приходите на фондовый рынок, чтобы инвестировать, вас должны интересовать именно дивиденды. Их объем, периодичность выплат. Вы также должны выяснять, стабильно ли компании выплачивают дивиденды инвесторам.
А если вы приходите на биржу ради спекуляций, вас должна интересовать рыночная цена акции. И ее изменения. Вы будете отбирать для себя такие акции, которые будут сильно дорожать или дешеветь, чтобы зарабатывать на разнице цен.
Обратите внимание
Инвестиции – это реальная возможность создать капитал, разбогатеть, обрести финансовую свободу и независимость. Но это долгий процесс, который требует времени и вашего постоянства.
Трейдинг чаще всего приводит к сливу депозита. 80 % биржевых игроков вылетают с рынка в первый же год спекуляций.
Что еще почитать и посмотреть
Если вы интересуетесь финансами и инвестированием, я могу вам порекомендовать бесплатные и платные материалы, которые изучаю (или изучал) сам.
«Личные финансы и инвестиции». Это курс одновременно по финансовой грамотности и инвестициям. Он проводится в онлайн-университете Нетология. Я его смотрел год назад, сейчас материал стал еще лучше, его дополнили и расширили.
На курсе вы узнаете об основных инструментах для инвестирования. Преподаватель будет вам рассказывать о том, как делать пассивные инвестиции, то есть не пытаться гадать, что подорожает, а что подешевеет. Он также объяснит вам, почему не надо пытаться спекулировать на рынке и почему опасно полагаться на пенсионную систему.
«Финансовая грамотность». Это курс в целом по финансам. Он проводится на сайте Скиллбокса – не менее популярного университета, чем Нетология.
Здесь нет акцента на инвестировании. Преподаватели рассказывают о том, что должен знать каждый взрослый человек. Много внимания уделяется кредитам – как правильно брать кредиты, если этого нельзя избежать, как поступить, если нечем платить, как быстрее расплатиться с ипотечным кредитом и пр.
То есть этот курс, так сказать, жизненный.
О вложениях в акции и другие финансовые активы много говорится на вебинарах от банка Ак Барс. Они бесплатные. Их записи доступны на ютубе. Например, вот одна такая запись. Смотреть можно прямо отсюда, не переходя на Ютуб.
Еще по инвестициям есть хорошие материалы в Городе Инвесторов. На их рассылку подписаны и я, и Василий Блинов. Вот три бесплатные книжки, можете начать изучение темы с них. Скачайте и пробегитесь глазами.
- Как обрести финансовую независимость через 1 год.
- 5 способов эффективно вложить 1000 и более рублей.
- 6 шагов к финансовой безопасности.
Вот записи двух бесплатных вебинаров:
- Инвест-портфель на 100$ в месяц – про общие принципы инвестирования, про то, как правильно отбирать брокеров, как создавать портфели для разных инвестиционных целей и вносить в них изменения.
- Инвестиции без миллиона в кармане – на этом вебинаре вы осознаете, что инвестировать можно даже очень маленькие суммы. Начинать можно буквально с 500 рублей. Главное – знать, куда вкладывать.
Из платных курсов обратите внимание вот на эти три:
- Инкубатор пассивного дохода – курс именно про акции и заработок на дивидендах.
- Пассивный доход на автомате – про разные способы пассивного инвестирования и практически все типы финансовых инструментов.
- Сверхприбыльные инвестиции в IPO. О том, как зарабатывать на акциях, когда компания их только-только выпустила и впервые предложила инвесторам.
В принципе, это всё. Надеюсь, что-нибудь полезное для себя вы в этой подборке обязательно найдете.
Заключение
Сумел ли я объяснить вам, как работают дивиденды и как на них зарабатывать? Я постарался собрать в этой статье все то, что должны знать инвесторы, чтобы не делать досадных ошибок и не терять деньги.
Уважаемые читатели, напишите комментарий к этой статье. Предложите в нем другие инвестиционные темы, которые вам хотелось бы рассмотреть, задайте вопросы. Если вы видите в тексте недостатки – скажите мне о них, чтобы я мог внести коррективы и учесть ваши замечания на будущее.
Спасибо.
