Сделка на покупку или продажу финансового инструмента.
Ордер на бирже – это заявка на покупку или продажу какого-то финансового инструмента. Ордер бывает рыночным – если он открывается по текущей цене на рынке, отложенным – когда нужно совершить сделку по определенной цене в будущем, и ограничивающим – когда надо закрывать позицию по достижении ценой какого-то значения.
Давайте разбираться, как это все происходит.
Как работают ордера
Смотрите, вот вы решили поторговать на бирже. Выбрали брокера, открыли реальный счет, скачали специальную программу – торговый терминал. Вы открываете график валютной пары доллар/рубль или график акций Газпрома и решаете сделать покупку. То есть купить несколько долларов или несколько акций Газпрома, подождать до того момента, когда они подорожают в цене, а потом продать.
Чтобы совершить покупку, вы создаете ордер. Ордер переводится с английского как «заказ». Это как бы «заказ» брокеру – компании, которая исполняет ваши указания на бирже. Открывать ордер – значит приказывать брокеру: «Купи 100 долларов по 75 рублей», «Купи 1 000 акций Газпрома по 278 рублей за штуку».
Брокер видит ваш ордер и смотрит, продает ли кто-нибудь доллары по 75 рублей и акции Газпрома по 278. Если такой человек есть, брокер покупает у него нужные финансовые инструменты. Это называется «исполнить ордер».
Когда ваш ордер исполнен – вы видите в торговом терминале открытую сделку, в которой отражаются тип купленного инструмента, его рыночная цена, текущая стоимость (то есть прибыль или убыток, которые вы получите, если прямо сейчас закроете ордер) и другие данные.
Давайте теперь рассмотрим типы ордеров.
Типы ордеров на финансовом рынке
Они одинаковы для абсолютно всех сегментов финансового рынка – и для Форекса, где продается/покупается валюта, и для фондового рынка, и для товарно-сырьевого и для срочного (на срочном продаются фьючерсы и форварды).
Рыночные
Это такие ордера, которые открываются «в данный момент», сразу. То есть вы зашли в терминал, посмотрели график и решили: «Ага, надо покупать евро. Прямо сейчас».
Чтобы открыть рыночный ордер, вы просто нажимаете на соответствующую кнопку. В МетаТрейдере она выглядит так.
Теперь надо выбрать подтип. Их два.
На покупку (Buy)
Это ордера, которые надо открывать, если вы рассчитываете на рост цены. То есть вы провели технический или фундаментальный анализ рынка и решили: «Так, скорее всего, цена будет расти. Надо открываться на повышение».
В таком случае вы кликаете в окошке нового ордера «Buy» – «купить».
Обратите внимание, тип у вас – «Немедленное исполнение». Это означает, что сделку брокер должен выполнить прямо сейчас, он прямо сейчас должен купить нужное вам количество единиц финансового инструмента.
На продажу (Sell)
Это ордера на снижение цены. Вы провели анализ и решили: «Скорее всего, цена будет падать. Откроюсь на понижение».
На финансовом рынке сегодня можно легко зарабатывать на снижении курса финансового инструмента. Давайте разберем на бытовом примере, как это происходит.
Вы на какое-то время взяли у меня пачку сахара и отдали за нее 100 рублей. Мы договорились, что когда вы вернете мне мой сахар, я вам верну ваши 100 рублей.
Вы пошли с этим сахаром на биржу и продали его какому-нибудь Ивану за 100 рублей. Но не просто продали, а договорились: «Я в любой момент могу потребовать свой сахар назад, и ты обещаешь продать его мне по РЫНОЧНОЙ цене».
Цена сахара упала до 50 рублей. Вы говорите своему Ивану: «Продавай сахар назад!» Он пообещал вам, что продаст по рыночной цене, поэтому продает по 50 рублей. Вы получаете назад свой сахар и отдаете Ивану 50 рублей. А еще 50 остаются у вас. Потом вы возвращаете сахар мне и получаете от меня свои законные сто рублей.
Теперь на счете у вас 150 рублей – вы получили 50 рублей прибыли.
А если бы сахар подорожал до 120 рублей? Тогда вам пришлось бы откупать его за 120 рублей у Ивана, и Иван получил бы 20 рублей прибыли. Вы бы вернули сахар мне, получили свои сто рублей назад. На счете у вас в итоге 100 – 20 = 80 рублей. Двадцать рублей безвозвратно утеряны.
Как-то так.
Ордера на снижение цены называются Sell. В переводе с английского: «продавать». Чтобы их открывать, надо просто нажимать на другую кнопку.
Отложенные
Это когда вы «откладываете» свое действие на бирже. Например, проведенный технический анализ вам показал, что когда курс доллара опустится до 73 рублей, за этим спуском последует колоссальный подъем.
И вы говорите брокеру: «Когда цена опустится до 73, купи мне 1 000 долларов». То есть сейчас, когда доллар стоит, скажем, 75 рублей, вам эта покупка не выгодна, а когда он будет стоить 73 – самое то.
Отложенные ордера позволяют открыть сделку даже тогда, когда вас не будет перед экраном монитора. Можно не сидеть сутки напролет перед компьютером и не ждать «у моря погоды».
Давайте теперь разберемся в их типах. Тут все немного сложнее, вам надо понять принцип, чтобы не путаться.
Лимитные
Сразу запоминайте, что лимитные ордера – на отскок. То есть вы будете открывать сделку в расчете на то, что цена пойдет в обратном направлении.
Пример. Доллар стоит 75 рублей. Вы думаете, что когда цена опустится до 73, начнется сильный рост, скажем, до 78.
То есть произойдет разворот цены от значения «73». Следовательно, вам нужен лимитный ордер. Зарабатывать вы хотите на росте котировок, поэтому тип ордера будет Buy.
Сейчас попробую нарисовать вам в Паинте картинку, чтобы вы лучше поняли суть.
Аналогичная ситуация с ордером Sell Limit. Допустим, анализ вам говорит: когда цена доллара поднимется до 78 рублей, начнется резкое падение. Вы хотите на этом падении заработать. Ставите лимитный ордер – то есть на отскок, а тип ордера – Sell, потому что хотите зарабатывать на снижении цены.
Теперь разберем другую ситуацию – стоповые ордера.
Стоповые
Это ордера на пробой. Они используются в том случае, если предполагается продолжение тенденции.
Стоповые ордера часто применяются при торговле на новостях. Например, планируется выступление главы ФРС США. Вы не знаете, как на него отреагирует рынок и ставите два стоповых ордера – выше и ниже текущей цены.
Если рынок на фоне новостей «обвалится», то он начнет «валиться», запустит стоповый ордер на продажу, «свалится» дальше и вы на этом заработаете деньги.
Если рынок резко пойдет вверх, то он тоже запустит стоповый ордер, но уже на покупку. И вы сможете заработать на дальнейшем росте.
Попробую это все нарисовать.
Вот, как-то так.
Запоминайте
Лимитные – на отскок.
Стоповые – на пробой.
Ограничивающие
Это тоже ордера, хотя принцип их действия совсем другой. Они не открывают сделки, а закрывают их. Вы, наверное, про них уже слышали. Это Тейк Профит и Стоп Лосс.
Тейк Профит нужен для того, чтобы вовремя «брать прибыль» (дословный перевод именно такой). Например, вы открыли сделку на рост, рассчитали, до какого уровня примерно должна вырасти цена, поставили там Тейк Профит и ушли. Если цена дойдет до этого значения, то сделка закроется с прибылью, даже если вас не будет за компьютером.
Стоп Лоссы помогают «останавливать убытки». Например, вы открыли позицию, но рынок, вопреки ожиданиям, пошел в другом направлении. Вы можете сидеть и ждать, пока он развернется или пока он не съест весь ваш депозит. А можете «ограничить убыток» – поставить на определенную цену Стоп Лосс, чтобы брокер закрыл сделку, когда цена дойдет до этого уровня.
Важное правило
Устанавливать Тейк Профит и Стоп Лосс надо в каждой сделке. Иначе вы рано или поздно сольете весь депозит.
Когда отложенные и ограничивающие ордера не работают
Когда не работает рынок.
Об этом очень важно помнить. Фондовый рынок закрывается на ночь и на выходные дни, валютный – только на выходные. Смотрите, почему это важно.
Допустим, вы поставили отложенный ордер любого типа или Стоп Лосс вот на это значение.
Это сделка на фондовом рынке, который закрывается на ночь. Наступила ночь. Рынок закрыт, но движение цен не останавливается. За ночь цена сместилась.
Когда брокер утром начал работать, цена была вот тут.
И оттуда уже начала идти наверх.
Откроет ли брокер сделку? Да, разумеется. Цена ведь находится ниже вашего отложенного ордера, следовательно, надо его «активировать». Но откроется сделка не по 28425, как вы планировали, а по 28167. Будет ли это вам выгодно? Не уйдете ли вы в минус? Хороший вопрос.
Помните о периодах «отключки» рынка, когда ставите отложенные ордера. За ночь, а тем более за выходные дни, может произойти куча разных событий, которые перевернут рынок. Например, Совет Федерации РФ разрешит Президенту вводить войска на Украину, начнется государственный переворот в Турции, Швейцария откажется от привязки курса франка к доллару.
Утром рынки будут открываться гигантскими гэпами. Будут сливы депозитов, банкротства. Ну, и самоубийства тоже.
Зачем задавать в ордерах отклонение от запрошенной цены
Смотрите, какая ситуация. Вы хотели купить доллар по 73 рубля и 60 копеек, а пока нажимали кнопку «Купить», цена уже выросла до 73,61.
В таком случае брокер вас спросит: «Открывать ли сделку?» Вы можете сказать «Да» или «Нет». Пока говорите «Да», цена может снизиться до 59 копеек, и брокер опять спросит: «Открывать ли сделку?».
Если трейдер открывает много сделок в течение дня, например, занимаясь скальпингом, его подобные сообщения будут просто выбешивать. Чтобы их не было, надо задать «отклонение» от цены.
Отклонение задается примерно одинаково в любом терминале – вы ставите галочку в соответствующем пункте и выбираете максимально допустимое отклонение.
Что такое «проскальзывание»
Это совершение сделки по цене, которая немного отличается от исходной. Например, вы разрешили брокеру открывать торговые позиции при небольшом отклонении, пытались купить доллары по 73,61, а купили в итоге по 73,63.
«Проскользнули».
Проскальзывать могут все типы ваших ордеров.
Например, вы поставили отложенный ордер на цену 73,63. Рынок к этой цене приблизился, но получилось следующее. Сначала на бирже была цена в 73,62, а потом сразу 73,64. Рынок как бы «перескочил» вашу цену в 73,63.
Поскольку цены в 73,63 «не было», брокер откроет вам торговую позицию по ближайшей цене, то есть по 73,64.
То же может произойти со Стоп Лоссами и Тейк Профитами.
Проскальзывания не опасны, если вы торгуете относительно небольшим объемом средств. Но если вы вкладываете в рынок миллионы, если покупаете огромное количество единиц финансового инструмента, проскальзывания могут быть очень крупными и серьезными.
Более того, может быть такая ситуация. Вы поставите Стоп Лосс, цена его коснется, но брокер не найдет людей, которым можно будет продать купленные вами активы. Поэтому часть вашей позиции он закроет по одной цене, другую часть – по какой-то другой, когда найдется покупатель, третью – по третьей.
Еще проскальзывания могут быть опасны в периоды большой волатильности. Например, когда выходят важные финансовые новости. Я один раз наблюдал новостную торговлю – цены за несколько секунд до первых «известий» начинали буквально «скакать» то вверх, то вниз, перепрыгивали с одного значения на другое. В такой ситуации проскальзывания могут быть очень серьезными.
Полезные материалы по теме
Посмотрите мою подборку с курсами по трейдингу. Я собрал в ней учебные материалы по всем сегментам рынка. Есть обучение торговле на Форексе, фондовом рынке (это спекулирование акциями и облигациями), срочном, товарно-сырьевом.
В начале подборки я даю ссылки на совершенно бесплатные материалы. Я отбирал их сам, поэтому они не поверхностные и не вводные. Они очень качественные, углубленные, при этом адаптированные под людей без экономического образования.
Если лень смотреть подборку – взгляните вот это обучающее видео. Это первый урок базового курса по трейдингу, ведет его Эдуард Сунгатуллин. Всего уроков пять, они формируют системное представление о том, что такое трейдинг, как делать расчеты в трейдинге, как проводить технический анализ.
Подпишитесь на мою рассылку. В ближайшие месяцы я напишу много новых статей по финансовой грамотности, трейдингу, инвестициям. Затрону также тему кредитов и банковских вкладов.
Я не считаю, что на трейдинге можно зарабатывать деньги. Статьи в эту рубрику я пишу потому, что огромное количество людей ими интересуется. И лучше все эти люди будут читать мои бесплатные тексты, чем платить десятки тысяч рублей за чьи-то курсы, надеяться, мечтать и сливать депозиты.
Сегодня я склоняюсь к идее пассивного инвестирования. Если вы со мной солидарны – обратите внимание вот на эту учебную программу: «Личные финансы и инвестиции». Я ее смотрел, когда она только запускалась, сейчас ее значительно расширили и дополнили.
Инвестор Сергей Спирин рассказывает в рамках этого курса о существующих финансовых инструментах, о том, как правильно делать пассивные инвестиции, почему не надо верить аналитикам и пытаться зарабатывать на спекуляциях.
Если вы не готовы покупать курсы – прочитайте вот эти книги-брошюры по пассивным капиталовложениям. Они все небольшие и полностью бесплатные – скачивайте и читайте.
- Как стать финансово независимым через 1 год.
- 5 способов эффективно вложить 1000+ рублей.
- 6 шагов к финансовой безопасности.
Эти пособия созданы на проекте Город Инвесторов. Очень классный ресурс, на нем изучаю инвестирование и я, и Василий Блинов. Вам я его тоже советую. Там куча разных материалов, среди них очень много бесплатных.
Заключение
В этой статье я постарался объяснить вам, что такое ордера на бирже. Справился ли я со своей задачей? Понимаете ли вы теперь, как работают отложенные ордера, чем для них опасны гэпы, что такое проскальзывания?
Если вы видите в этой статье недостатки, скажите мне о них в комментариях. Я всегда читаю комментарии к своим текстам и стараюсь вносить правки. Спасибо, всем успехов.
